有一天,八仙向西王母拜寿回来,腾云驾雾从东海上空经过,只见海上波涛汹涌,白浪滔天,煞是壮观。于是,八仙决定要到海面上玩一玩。
吕洞宾说:“大家把自己的宝物扔到海面上,借着它渡过大海,比一比谁更有神通,怎么样?”
铁拐李首先对这一建议表示欢迎,他兴致昂扬地说:“好啊!大家先看我的!”便把拐杖投向海中,拐杖像一条小船漂浮在水面。铁拐李一个跟头,翻立在拐杖 上。接着,汉钟离把他的芭蕉扇丢到海上,跳下去站在上面。随后,其他几位仙人也各显神通 :张果老倒骑着毛驴,吕洞宾踏着雌雄宝剑,韩湘子坐着箫,何仙姑 乘着花篮,蓝采和站在拍板上,曹国舅踩着玉板,都在海面上漂浮了起来。八仙安稳地顺着汹涌的波浪漂去,这与腾云驾雾感觉大不相同,别有一番新的刺激和情 调,大家玩得好不快意。这时,曹国舅突然用手指向右边,并高声喊道:“大家看!那里有座海市蜃楼!”大家转头一看,只见一座仙山渐渐地从海里升起,山上有 树木、有楼房,一会儿就升到半空中,慢慢地变成天边的浮云,一转眼,那浮云又被风吹散了。韩湘子说:“我们真是眼福不浅!蜃气是海里蛟龙嘘出来的气体,百 年难得一见哪!”突然,蓝采和从他们当中消失了。大家远近观望,一边找一边喊,可就是不见蓝采和的踪迹,张果老猜说:“可能是东海龙王作怪,他不欢迎我们 在他的海上大显本事,把蓝采和抓到龙宫去了。走!我们一起到龙宫要人!”
大家来到龙宫,婉言请求龙王放人,龙王蛮不讲理,不但不肯,还派自己的几个儿子带领虾兵蟹将追杀八仙。八仙只得用随身的法宝当武器,抵抗虾兵蟹将,经过一场激烈的战斗之后,龙王的两个太子被八仙杀死了。
龙王知道自己两个儿子被八仙杀了,真是悲愤至极,商请南海、西海、北海龙王来帮忙。龙王的不依不饶,把八仙也给惹火了,铁拐李用酒葫芦把海水吸光,其余几位仙人将泰山搬了过来,往东海一扔,东海立刻变成了一座高山。
双方打得天昏地暗、日月无光,把太上老君、如来佛和观音大士也惊动了,他们全都赶来调解。调解的结果是:由蓝采和送东海龙王两片玉板,作为杀两位太子的补偿;泰山则由观音大士负责搬回原处。
因为这一场纠纷,八仙被玉皇大帝降级一等。从此,八仙再也不敢到外面惹是生非了。